سرمایه گذاری در بازارهای مالی کاری پر ریسک است. با دانش و آگاهی می توانید ریسک سرمایه گذاری را کم کنید. یکی از این ابزارها تحلیل سهام است. تیم بازارچک به تحلیل خفنر پرداخته است تا با اطلاع از وضعیت بنیادی و تکنیکال این سهم، تصمیم کم ریسک تری برای معامله بگیرید.
معرفی خفنر
سهم خودرویی خفنر که نماد بورسی شرکت توليدي فنرسازی خاور است، در دسته خودرو و ساخت قطعات قرار دارد. این شرکت در سال ۱۳۵۶ تاسیس شد و از سال ۱۳۷۵ در بورس فعالیت دارد.
| عنوان | توضیحات |
|---|---|
| نام شرکت | فنرسازی خاور |
| نماد بورسی | خفنر |
| سال تاسیس | ۱۳۵۶ |
| پذیرفته شدن در بورس | ۱۳۷۵ |
| بازار | بازار دوم بورس |
| موضوع فعالیت | تولیدی_بازرگانی |
| گروه | خودرو و ساخت قطعات |
| محصولات و خدمات | ساخت یا خرید وفروش انواع فنر، ساخت یا تکمیل و فروش انواع قطعات یدکی، اقدام به خرید واردات هر نوع مواد اولیه لوازم یدکی |
از سهامداران عمده این شرکت، شرکت پارس فنر و فنر کاوه ایرانیان است که درصد سهامداری هر کدام به ترتیب ۵۴ و ۱۹ درصد است.
حال به تحلیل بنیادی خفنر بپردازیم اما قبل از آن اگر با اصطلاحات نسبت های مالی مثل سود خالص، نسبت جاری، نسبت نقدینگی، نسبت بدهی و… آشنا نیستید می توانید از مقاله «انواع نسبت های مالی» کمک بگیرید.
تحلیل بنیادی خفنر
برای تحلیل بنیادی خفنر سراغ صورت های مالی منتشر شده این شرکت در کدال می رویم و نسبت های مالی را از آن استخراج می کنیم. باید به صورت ریز و جزئی به نسبت های مالی نگاه کنیم. سوددهی شرکت بسیار خوب است به طوری که شاهد رشد مداوم در ۳ سال گذشته بوده است.
تنها نکته منفی در بخش سودآوری شرکت بازده دارایی ثابت است.
| سال مالی | ۱۳۹۹/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۸/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۷/۱۲/۲۹ |
|---|---|---|---|
| سود خالص به فروش | ۱۶٫۸۸ | ۱۰٫۳۸ | ۹٫۴۳ |
| سود ناخالص به فروش | ۲۱٫۷۸ | ۱۳٫۳۹ | ۱۲٫۱۶ |
| حاشیه سود عملیاتی | ۲۴٫۴۲ | ۱۵٫۶۲ | ۱۳٫۸۱ |
| سود ناویژه به فروش | ۲۶٫۴۱ | ۲۳٫۲۸ | ۲۳٫۵ |
| سود به سود ناویژه | ۶۳٫۹۱ | ۴۴٫۵۷ | ۴۰٫۱ |
| بازده دارایی‌ها ROA | ۹٫۸۲ | ۷٫۷ | ۷٫۵۹ |
| درصد بازده سرمایه | ۱۹٫۴۱ | ۱۵٫۳۶ | ۱۶٫۴۳ |
| بازدهی سرمایه ROE | ۱۵٫۹۴ | ۱۳٫۰۴ | ۱۵٫۳۹ |
| بازده سرمایه در گردش | ۴۶٫۹۱ | ۲۳٫۶۷ | ۱۴٫۴۹ |
| بازده دارایی ثابت | ۲۲٫۱۲ | ۲۳٫۵ | ۹۸٫۱۲ |
| سنجش سودمندی وام | ۱٫۶۲ | ۱٫۶۹ | ۲٫۰۳ |
نسبت های نقدینگی هم بد نیست این نسبت ها روند کاهشی را تجربه می کنند و خوب برای مثال نسبت آنی شرکت به زیر ۱ آمده است که جالب نیست.
| سال مالی | ۱۳۹۹/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۸/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۷/۱۲/۲۹ |
|---|---|---|---|
| نسبت جاری | ۱٫۶۱ | ۱٫۹۶ | ۲٫۳۴ |
| نسبت آنی | ۰٫۶۷ | ۱٫۱۳ | ۱٫۰۱ |
| نسبت نقدینگی | ۰٫۲۳ | ۰٫۳۹ | ۰٫۲۲ |
| نسبت کفایت نقد | ۰٫۵ | ۰٫۱۴ | ۰٫۴۲ |
| نسبت گردش نقد | -۰٫۱۹ | -۰٫۰۶ | -۰٫۱۵ |
| سرمایه در گردش خالص | ۴۷۹٬۹۳۳ | ۳۰۳٬۶۲۸ | ۲۲۶٬۶۵۰ |
از طرف دیگر نسبت های فعالیت و اهرمی هم در وضعیت جالبی نیستند که خودتان می توانید در این بخش مشاهده کنید.
| سال مالی | ۱۳۹۹/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۸/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۷/۱۲/۲۹ |
|---|---|---|---|
| نسبت دارایی‌های جاری | ۰٫۵۵ | ۰٫۶۶ | ۰٫۹۱ |
| گردش موجودی کالا | ۱۸۶٫۶۲ | ۱۶۷٫۱۳ | ۲۶۶٫۸۱ |
| دوره وصول مطالبات | ۷۷٫۷۷ | ۱۱۷٫۳ | ۱۲۷٫۵ |
| نسبت کالا به سرمایه در گردش | ۱٫۵۴ | ۰٫۸۶ | ۰٫۹۹ |
| گردش سرمایه جاری | ۲٫۷۸ | ۲٫۲۸ | ۱٫۵۴ |
| گردش دارایی‌های ثابت | ۱٫۳۱ | ۲٫۲۶ | ۱۰٫۴۱ |
| گردش مجموع دارایی‌ها | ۰٫۵۸ | ۰٫۷۴ | ۰٫۸۱ |
| سال مالی | ۱۳۹۹/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۸/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۷/۱۲/۲۹ |
|---|---|---|---|
| نسبت بدهی | ۰٫۳۸ | ۰٫۴۱ | ۰٫۵۱ |
| نسبت بدهی به ارزش ویژه | ۰٫۶۲ | ۰٫۶۹ | ۱٫۰۳ |
| نسبت بدهی بلند مدت به ارزش ویژه | ۰٫۰۶ | ۰٫۱۲ | ۰٫۲۴ |
| نسبت بدهی جاری به ارزش ویژه | ۰٫۵۶ | ۰٫۵۷ | ۰٫۷۹ |
| نسبت مالکانه | ۶۱٫۶۳ | ۵۹٫۰۳ | ۴۹٫۳۲ |
| نسبت پوشش بدهی | ۱۱٫۱۲ | ۴٫۶۲ | ۰٫۶۶ |
| نسبت پوشش بهره | -۴٫۹۷ | -۴٫۷۲ | -۳٫۱۶ |
| نسبت بار مالی وام | -۰٫۶۷ | -۰٫۵۴ | -۰٫۴۱ |
| هزینه‌های مالی به سود عملیاتی | ۱۰٫۸۹ | ۱۱٫۵۷ | ۱۶٫۴ |
| هزینه‌های مالی به سود خالص | ۱۵٫۷۶ | ۱۷٫۴۲ | ۲۴٫۰۲ |
در حالت کلی خفنر از نظر ما سهم بنیادی به حساب نمی آید و تنها نکته مثبت این شرکت سوددهی خوب است که به نظر با مدیریت بد این نکته مثبت هم به چشم نمی آید.
تحلیل تکنیکال خفنر
از نظر تکنیکالی سهم در یک کانال بلند مدت صعودی در حال حرکت است که واکنش های مختلفی نسبت به سطوح مختلف این کانال از خود به نمایش گذاشته است. قطعا این روند صعودی در بلند مدت ادامه دار خواهد بود ولی توجه داشته باشید نمیتوان گفت چون کلیت روند صعودی است، پس الان وقت خرید است. باید از نظر میان مدت و کوتاه مدت هم بررسی شود.
در نمای میان مدت سهم کمی واکنش های عجیب از خود نشان داده است که این حرکات تحلیل سهم را سخت کرده است ولی ما سعی کرده ایم نقاطی که احتمال واکنش قیمت در آنها بیشتر است را برای شما با کادرهای سبز مشخص کنیم. این محدوده ها ناحیه های حمایتی یا مقاومتی برای سهم به حساب می آیند که به احتمال خیلی زیاد سهم به این سطوح واکنش نشان خواهد داد.
اگر نمی دانید باید معاملاتتان را کوتاه مدت انتخاب کنید یا بلند مدت مقاله «با ۴ نوع روش سرمایه گذاری آشنا شوید» را بخوانید تا فواید هر کدام را بدانید.
همچنین تعدادی خطوط حمایتی و مقاومت داینامیک هم در نظر گرفته ایم که ممکن است سهم به این خطوط هم واکنش نشان دهد.
از نظر ایچیموکو سهم در یک روند نزولی قرار دارد البته بهتر است بگویم روند پر قدرت نزولی! تقریبا نشانه ای از برگشت نداریم، و به نظر می آید سهم درحال سقوط آزاد است.
از MACD و RSI هم نکته زیادی دستگیرمان نمی شود، به جز اینکه MACD به تازگی تغییر فازی جزئی داده است، RSI هم یک واگرایی خیلی کوچیک را هشدار داده است.
در مقاله «اندیکاتور چیست؟» به تعریف کاربردی ترین اندیکاتورها از جمله ایچیموکو، RSI و MACD پرداخته ایم که می توانید در تحلیل هایتان از آن استفاده کنید. همچنین برای خواندن اخبار مربوط به خفنر می توانید بر روی آن کلیک کنید و اگر علاقه مند به دیدن تحلیل تکنیکال و بنیادی دیگر سهام هستید می توانید با کلیک بر روی آنها به صفحه موردنظر منتقل شوید.
