سرمایه گذاری در بازارهای مالی کاری پر ریسک است. با دانش و آگاهی می توانید ریسک سرمایه گذاری را کم کنید. یکی از این ابزارها تحلیل سهام است. تیم بازارچک به تحلیل خکاوه پرداخته است تا با اطلاع از وضعیت بنیادی و تکنیکال این سهم، تصمیم کم ریسک تری برای معامله بگیرید.
معرفی خکاوه
سهم خودرویی خکاوه که نماد بورسی شرکت سایپا دیزل است، در دسته خودرو و ساخت قطعات قرار دارد. این شرکت در سال ۱۳۴۲ تاسیس شد و از سال ۱۳۷۲ در بورس فعالیت دارد.
| نام شرکت | سايپا ديزل |
| نماد بورسی | خکاوه |
| سال تاسیس | ۱۳۴۲ |
| پذیرفته شدن در بورس | ۱۳۷۲ |
| بازار | بازار پايه زرد فرابورس |
| موضوع فعالیت | تولیدی_بازرگانی |
| گروه | خودرو و ساخت قطعات |
| محصولات | کاميونت فوتون ۸.۵ تن، کاميون ولوو (۲*۴) ۵۰۰ FH۱۳، کاميونت فوتون ۶ تن خوابدار، کاميونت فوتون ۶ تن بدون خواب، کاميون ولوو FM۴۶۰ ۶*۴، کاميون ولوو (۲*۴) FM، کاميون ولوو FMX، کاميون T۳۷۵، کاميون ولوو FH۶*۴ ۷۵۰، کامیون ۴*۲ KT، کامیون ۴*۲ KX48 |
سهامداران عمده خکاوه به شرح زیر هستند:
| شركت ستاره سفيران آينده-سهامي خاص- | ۱۲.۰۹ |
| شركت واسپاري توسعه گستربرنا-سهامي خاص- | ۱۱.۳ |
| شركت توسعه سرمايه رادين-سهامي خاص- | ۱۰.۴۳ |
| شركت تجارت الكترونيك خودروتابان تاخت-سهامي خا | ۴.۴۹ |
| شخص حقيقي | ۲.۲۷ |
| شخص حقيقي | ۱.۰۸ |
| شخص حقيقي | ۱.۰۵ |
این درصدها ممکن است تغییراتی داشته باشند، برای دیدن آپدیت آنها به صفحه خکاوه در سایت TSETMC مراجعه کنید.
حال به تحلیل بنیادی خکاوه می پردازیم…
تحلیل بنیادی خکاوه
رک همین ابتدای کار بگوییم که از نظر بنیادی شرکت به هیچ وجه وضعیت جالبی ندارد! این را در نسبت های مالی شرکت به وضوح می توانید مشاهده کنید. قبل از آنکه به سراغ تحلیل بنیادی خکاوه برویم اگر با اصطلاحات نسبت های مالی مثل سود خالص، نسبت جاری، نسبت نقدینگی، نسبت بدهی و… آشنا نیستید می توانید از مقاله «انواع نسبت های مالی» کمک بگیرید.
نسبت سود خالص به فروش شرکت در دوره مالی اخیر منفی ۶۶.۸۱ بوده است که این نسبت در دوره مشابه سال گذشته شرکت منفی ۴۱ بوده! یعنی وضع فروش شرکت بد بوده و حالا میتوان گفت که افتضاح شده است! حاشیه سود عملیاتی امسال شرکت ۰.۸۲ بوده است که برای یک شرکت تولیدی بسیار کم است! باقی نسبت های سودآوری هم همچنان تعریفی ندارند.
| سال مالی | ۱۳۹۹/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۸/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۷/۱۲/۲۹ |
|---|---|---|---|
| سود خالص به فروش | -۶۶٫۸۱ | -۴۰٫۹۹ | -۵۵٫۷۲ |
| سود ناخالص به فروش | -۶۶٫۸۱ | -۴۰٫۹۹ | -۵۵٫۷۲ |
| حاشیه سود عملیاتی | ۰٫۸۲ | ۵۰٫۴۹ | -۲۱٫۱ |
| سود ناویژه به فروش | ۵۲٫۷۷ | ۱۹٫۵۸ | ۷٫۱۴ |
| سود به سود ناویژه | -۱۲۶٫۶ | -۲۰۹٫۲۹ | -۷۸۰٫۱۲ |
| بازده دارایی‌ها ROA | -۳۶٫۹۹ | -۱۵٫۷۵ | -۵۶٫۶۱ |
| درصد بازده سرمایه | -۹۹٫۴۷ | -۵۳٫۵ | -۲۱۲٫۶۲ |
| بازدهی سرمایه ROE | ۱۲٫۹۷ | ۸٫۰۵ | ۳۵٫۰۲ |
| بازده سرمایه در گردش | ۱۵٫۱۳ | ۹٫۷۴ | ۳۰٫۳۶ |
| بازده دارایی ثابت | -۱۷۸٫۳۶ | -۹۶٫۱ | -۳۷۳٫۸۷ |
| سنجش سودمندی وام | -۰٫۳۵ | -۰٫۵۱ | -۰٫۶۲ |
در قسمت نسبت های نقدینگی مشاهده می کنیم که شرکت نه تنها درآمد ندارد، موجودی نقد هم ندارد! نسبت جاری ۰.۲ و نسبت نقدینگی ۰ است!
| سال مالی | ۱۳۹۹/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۸/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۷/۱۲/۲۹ |
|---|---|---|---|
| نسبت جاری | ۰٫۲ | ۰٫۳۱ | ۰٫۲۸ |
| نسبت آنی | ۰٫۱۸ | ۰٫۲۶ | ۰٫۱۵ |
| نسبت نقدینگی | ۰ | ۰٫۰۵ | ۰٫۰۲ |
| نسبت کفایت نقد | -۰٫۱۳ | -۱٫۰۳ | ۱٫۸۶ |
| نسبت گردش نقد | ۰٫۰۱ | ۰٫۲ | -۰٫۱۶ |
| سرمایه در گردش خالص | M -۱۷٫۳۳ | M -۱۴٫۴۷ | M -۱۸٫۴۶ |
در قسمت نسبت های فعالیت هم رشدی نمی بینیم به جز کم شدن دوره وصول مطالبات و از نکات منفی دیگر میتوان به کم شدن کالا در این بخش اشاره کرد.
| سال مالی | ۱۳۹۹/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۸/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۷/۱۲/۲۹ |
|---|---|---|---|
| نسبت دارایی‌های جاری | ۰٫۶۲ | ۰٫۷۱ | ۰٫۷۱ |
| گردش موجودی کالا | ۱۴۵٫۳۵ | ۲۷۰٫۴۳ | ۱۳۱٫۶ |
| دوره وصول مطالبات | ۳۱۷٫۸۳ | ۳۹۱٫۰۸ | ۱۰۸٫۹۳ |
| نسبت کالا به سرمایه در گردش | -۰٫۰۳ | -۰٫۰۷ | -۰٫۱۷ |
| گردش سرمایه جاری | -۰٫۲۳ | -۰٫۲۴ | -۰٫۵۴ |
| گردش دارایی‌های ثابت | ۲٫۶۷ | ۲٫۳۴ | ۶٫۷۱ |
| گردش مجموع دارایی‌ها | ۰٫۵۵ | ۰٫۳۸ | ۱٫۰۲ |
بگذارید کمی قسمت بنیادی را جذاب تر کنیم با بررسی نسبت های اهرمی، نسبت بدهی شرکت افزایش داشته است! یعنی مقدار بدهی های شرکت زیاد شده است، همچنین نسبت پوشش بدهی نسبت به دو سال گذشته هم افزایش داشته است.
| سال مالی | ۱۳۹۹/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۸/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۷/۱۲/۲۹ |
|---|---|---|---|
| نسبت بدهی | ۳٫۸۵ | ۲٫۹۶ | ۲٫۶۲ |
| نسبت بدهی به ارزش ویژه | -۱٫۳۵ | -۱٫۵۱ | -۱٫۶۲ |
| نسبت بدهی بلند مدت به ارزش ویژه | -۰٫۲۸ | -۰٫۳۲ | -۰٫۰۳ |
| نسبت بدهی جاری به ارزش ویژه | -۱٫۰۷ | -۱٫۱۹ | -۱٫۵۹ |
| نسبت مالکانه | -۲۸۵٫۱۷ | -۱۹۵٫۶۹ | -۱۶۱٫۶۵ |
| نسبت پوشش بدهی | ۰٫۲۶ | ۰٫۲۶ | ۳٫۶۹ |
| نسبت پوشش بهره | ۷٫۷۷ | ۱٫۵۱ | ۳٫۸۵ |
| نسبت بار مالی وام | ۱٫۶۵ | ۱٫۰۳ | ۳٫۴۵ |
| هزینه‌های مالی به سود عملیاتی | ۱٬۲۰۲٫۷۵ | ۱۵۹٫۶۹ | -۹۲٫۰۱ |
| هزینه‌های مالی به سود خالص | -۱۴٫۷۷ | -۱۹۶٫۷۳ | -۳۴٫۸۴ |
خلاصه این که شرکت درآمد ندارد، موجودی نقد ندارد، کالا ندارد و بدهی هم دارد! سوالی که پیش می آید این است که خکاوه چه چیزی دارد؟ حالا شاید بهتر متوجه شده باشید چرا این سهم بازار پایه ای است…
به همین قسمت بسنده می کنیم، امیدواریم که به این سهم به چشم سهام بنیادی نگاه نکنید و در بلندمدت روی آن حسابی باز نکنید، و تنها گاهی برای نوسانگیری اگر مایل هستید اقدام کنید.
تحلیل تکنیکال خکاوه
از نظر تکنیکالی در تصویر اول مشاهده می کنید که نمودار در یک کانال بلندمدت قرار دارد که به صورت منظم قیمت به سطوح مختلف این کانال واکنش داشته است. انتظار داریم این واکنش ها ادامه دار باشد!
در تصویر دوم نمایی نزدیک تر از سهم را مشاهده می کنید که قیمت داخل یک کانال میان مدت یا کوتاه مدت قرار دارد. در این تصویر سطوح احتمالی که انتظار داریم قیمت به آنها واکنش نشان دهد را هم برایتان رسم کرده ایم. محدوده های ۱۰۰۰-۶۴۰-۴۷۰-۴۰۰-۳۵۰-۲۹۰ تومان.
از نظر ایچیموکو هم در حال حاضر قیمت در یک روند صعودی در حال حرکت است و فعلا نشانه ای از برگشت روند در آن مشاهده نمی شود. اگر علاقه دارید در تحلیل هایتان از ایچیموکو و سایر اندیکاتورها استفاده کنید می توانید به مقاله «اندیکاتور چیست و کاربردی ترین اندیکاتورها کدام اند» مراجعه کنید تا به صورت کابردی و با مثال نحوه استفاده از اندیکاتورها را یاد بگیرید.
برای خواندن اخبار مربوط به خکاوه می توانید بر روی آن کلیک کنید. همچنین اگر علاقه مند به دیدن تحلیل تکنیکال و بنیادی دیگر سهام هستید می توانید با کلیک بر روی آنها به صفحه موردنظر منتقل شوید.
