سرمایه گذاری در بازارهای مالی کاری پر ریسک است. با دانش و آگاهی می توانید ریسک سرمایه گذاری را کم کنید. یکی از این ابزارها تحلیل سهام است. تیم بازارچک به تحلیل خگستر پرداخته است تا با اطلاع از وضعیت بنیادی و تکنیکال این سهم، تصمیم کم ریسک تری برای معامله بگیرید.
معرفی خگستر
سهم خودرویی خگستر که نماد بورسی شرکت گسترش سرمایه گذاری ایران خودرو است، در دسته خودرو و قطعات قرار دارد. این شرکت در سال ۱۳۷۶ تاسیس شد و از سال ۱۳۸۵ در بورس فعالیت دارد.
| نام شرکت | گسترش سرمایه گذاری ایران خودرو |
| نماد بورسی | خگستر |
| سال تاسیس | ۱۳۷۶ |
| پذیرفته شدن در بورس | ۱۳۸۵ |
| بازار | بازار اول (تابلوی اصلی) بورس |
| گروه | خودرو و ساخت قطعات |
سهامداران عمده خگستر در جدول زیر آورده شده اند:
| سهامدار عمده | درصد سهامداری |
|---|---|
| شركت ايران خودرو | ۴۵.۱۵ |
| شركت گروه مالي پارسيان – سهامي خاص – | ۲.۲۸ |
| شركت سرمايه گذاري سمند – سهامي خاص – | ۲.۱۲ |
حال به تحلیل بنیادی شرکت گسترش سرمایه گذاری ایران خودرو بپردازیم…
تحلیل بنیادی خگستر
خگستر یک شرکت سرمایه گذاری بورسی است. معمولا شرکت های سرمایه گذاری را بر مبنای تحلیل های بنیادی به صورت مستقیم بررسی نمی کنند و بیشتر به سمت بررسی شرکت هایی که سهامدار آنها می باشد می روند. راهکار دیگر هم، انداختن نگاهی گذرا به نسبت های مالی شرکت و بررسی NAV شرکت است.
NAV خگستر در حال حاضر نزدیک به ۴۰۶۱ ریال پیشبینی می شود و قیمت پایانی سهم ۲۲۱۷ ریال است پس P/NAV خگستر حدود ۵۴ درصد می باشد که این یعنی سهم در حال حاضر با قیمتی نزدیک به نصف ارزش واقعی خود در حال معامله شدن است.
همچنین گفتنی است که خگستر تا پایان آذر ماه ۴,۲۷۰ میلیارد ریال سود سهام در مجامع شناسایی کرده است.
در شکل زیر پرتفوی خگستر را به تفکیک صنایع مختلف مشاهده می کنیم:
| نام شرکت | درصد مالکیت | بهای تمام شده | ارزش بازار | بهای تمام شده هر سهم (ریال) | ارزش هر سهم (ریال) | افزایش (کاهش) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ليزينگ خودرو غدير | ۰ | ۱ | ۴ | ۱,۶۴۵ | ۷,۲۷۰ | ۳ |
| بانک پارسيان | ۷.۱۵ | ۶,۷۰۸,۸۹۹ | ۲۰,۸۸۹,۰۶۵ | ۶۰۰ | ۱,۸۶۹ | ۱۴,۱۸۰,۱۶۶ |
| صنعتي نيرو محرکه (نيروي محرکه موتورسيکلت ايران ) | ۳۵.۷۲ | ۶,۴۰۹,۳۴۱ | ۶,۷۲۸,۰۴۰ | ۳,۱۲۹ | ۳,۲۸۵ | ۳۱۸,۶۹۹ |
| محورسازان ايران خودرو | ۳۶.۰۷ | ۲,۲۲۷,۳۰۴ | ۲,۵۴۰,۷۲۲ | ۵,۵۱۴ | ۶,۲۹۰ | ۳۱۳,۴۱۸ |
| مهرکام پارس | ۴۲.۰۵ | ۳,۸۳۲,۲۹۲ | ۳,۴۴۵,۷۲۹ | ۱,۹۲۰ | ۱,۷۲۶ | -۳۸۶,۵۶۳ |
| الکتريک خودرو شرق | ۳.۶ | ۲۶۳,۰۲۷ | ۳۳۷,۵۱۱ | ۱۱,۶۰۴ | ۱۴,۸۹۰ | ۷۴,۴۸۴ |
| ايران خودرو | ۱۰.۸۷ | ۲۰,۷۶۶,۴۲۷ | ۶۱,۷۲۲,۸۲۹ | ۶۳۳ | ۱,۸۸۲ | ۴۰,۹۵۶,۴۰۲ |
| توليد قطعات اتومبيل ايران | ۰ | ۸ | ۹۳ | ۲۰۱ | ۲,۳۵۱ | ۸۵ |
| بيمه پارسيان | ۰.۲۸ | ۸۲,۶۷۴ | ۱۲۰,۱۱۳ | ۵,۸۷۸ | ۸,۵۴۰ | ۳۷,۴۳۹ |
| ذوب آهن اصفهان | ۰ | ۱۰,۷۷۰ | ۳,۴۶۳ | ۱۰,۷۷۰ | ۳,۴۶۳ | -۷,۳۰۷ |
| توسعه و عمران شهرستان نائين | ۲۸.۳۳ | ۳۹۱,۶۴۰ | ۸۴۲,۸۵۴ | ۲,۱۱۲ | ۴,۵۴۵ | ۴۵۱,۲۱۴ |
| صنايع توليدي اشتاد ايران | ۰ | ۸ | ۴ | ۸,۰۰۰ | ۴,۴۸۱ | -۴ |
| توليد محور خودرو | ۰ | ۴۹۴ | ۳۵۱ | ۴,۶۹۴ | ۳,۳۴۰ | -۱۴۳ |
| بانک اقتصاد نوين | ۰.۰۶ | ۱۰۱,۴۶۳ | ۵۵,۹۶۸ | ۵,۷۶۵ | ۳,۱۸۰ | -۴۵,۴۹۵ |
| مهر کام پارس (حق تقدم) | ۱۶.۶۵ | ۶۳۷,۱۵۹ | ۴۷۲,۷۳۱ | ۸۰۶ | ۵۹۸ | -۱۶۴,۴۲۸ |
| جمع | – | ۴۱,۴۳۱,۵۰۷ | ۹۷,۱۵۹,۴۷۷ | – | – | ۵۵,۷۲۷,۹۷۰ |
در اینجا هم لیست شرکت های بورسی که خگستر سهامدار آنهاست را با جزئیات برایتان آورده ایم:
همچنین گفتیم نسبت های مالی کمتر برای بررسی شرکت های سرمایه گذاری استفاده می شوند اما نگاهی گذرا به آنها هم خالی از لطف نیست.
قبل از آن اگر با اصطلاحات نسبت های مالی آشنا نیستید می توانید از مقاله «انواع نسبت های مالی» کمک بگیرید.
| سال مالی | ۱۳۹۹/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۸/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۷/۱۲/۲۹ |
|---|---|---|---|
| سود خالص به فروش | ۸۵٫۵ | ۰ | ۱۱۹٫۶۹ |
| سود ناخالص به فروش | ۸۵٫۵ | ۰ | ۱۱۹٫۹۱ |
| حاشیه سود عملیاتی | ۹۹٫۳۵ | ۰ | ۶۳٫۸۱ |
| سود ناویژه به فروش | ۱۰۰ | ۰ | ۱۰۰ |
| سود به سود ناویژه | ۸۵٫۵ | ۰ | ۱۱۹٫۶۹ |
| بازده دارایی‌ها ROA | ۲۳٫۷۲ | ۱٫۰۷ | ۲٫۵۴ |
| درصد بازده سرمایه | ۳۹٫۵۹ | ۱٫۷۸ | ۱۴٫۵۶ |
| بازدهی سرمایه ROE | ۲۵٫۴۲ | ۱٫۵۳ | ۲٫۹۱ |
| بازده سرمایه در گردش | ۵۶۶٫۲۳ | -۴٫۱۱ | ۲۹٫۱۳ |
| بازده دارایی ثابت | ۶٬۱۷۸٫۳۲ | ۳۰۷٫۶۶ | ۹۵٫۴ |
| سنجش سودمندی وام | ۱٫۰۷ | ۱٫۴۳ | ۱٫۱۵ |
| سال مالی | ۱۳۹۹/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۸/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۷/۱۲/۲۹ |
|---|---|---|---|
| نسبت جاری | ۱٫۶۳ | ۰٫۱۳ | ۱٫۶۹ |
| نسبت آنی | ۱٫۶۳ | ۰٫۱۳ | ۱٫۶۹ |
| نسبت نقدینگی | ۰٫۳۳ | ۰٫۰۱ | ۰٫۰۲ |
| نسبت کفایت نقد | ۰٫۹۶ | ۲٫۰۷ | ۳٫۸۵ |
| نسبت گردش نقد | -۰٫۰۲ | -۰٫۰۲ | -۰٫۰۷ |
| سرمایه در گردش خالص | M ۲٫۷۷ | M -۱۷٫۱۲ | ۷۴۹٬۸۰۱ |
| سال مالی | ۱۳۹۹/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۸/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۷/۱۲/۲۹ |
|---|---|---|---|
| نسبت دارایی‌های جاری | ۰٫۱۱ | ۰٫۰۴ | ۰٫۲۱ |
| دوره وصول مطالبات | ۱۱۳٫۳۶ | ۰ | ۳٬۶۳۱٫۱۹ |
| گردش سرمایه جاری | ۶٫۶۲ | ۰ | ۰٫۲۴ |
| گردش دارایی‌های ثابت | ۷۲٫۲۶ | ۰ | ۰٫۸ |
| گردش مجموع دارایی‌ها | ۰٫۲۸ | ۰ | ۰٫۰۲ |
| سال مالی | ۱۳۹۹/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۸/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۷/۱۲/۲۹ |
|---|---|---|---|
| نسبت بدهی | ۰٫۰۷ | ۰٫۳ | ۰٫۱۳ |
| نسبت بدهی به ارزش ویژه | ۰٫۰۷ | ۰٫۴۳ | ۰٫۱۵ |
| نسبت بدهی جاری به ارزش ویژه | ۰٫۰۷ | ۰٫۴۳ | ۰٫۱۵ |
| نسبت مالکانه | ۹۳٫۳۱ | ۷۰٫۱۲ | ۸۷٫۱۱ |
| نسبت پوشش بدهی | ۶٫۰۶ | ۷٫۱۴ | ۱۰٫۵۹ |
تحلیل تکنیکال خگستر
در نمودار بلند مدت خگستر رشد آهسته و پیوسته ای را مشاهده می کنیم که البته از دید ما این رشد دارای نظم مشخصی نیست. اما از نزدیکتر که به نمودار نگاه کنیم متوجه می شویم که سهم در حال تشکیل یک الگوی مثلث است که پیشبینی می شود از سمت بالا این الگو شکسته شود و البته گفتنی است که هنوز یک موج برای تکمیل این الگو کم داریم و باید منتظر تشکیل آن باشیم.
از دید ایچیموکو هم نمیتوان به صورت قطعی نظری برای سهم بیان کرد. زیرا نمودار دارای روند نیست و ایچیموکو در نمودار های روند دار از خود عملکرد خوبی را نمایش می دهد!
اگر علاقه دارید در تحلیل هایتان از ایچیموکو و سایر اندیکاتورها استفاده کنید می توانید به مقاله «اندیکاتور چیست و کاربردی ترین اندیکاتورها کدام اند» مراجعه کنید تا به صورت کابردی و با مثال نحوه استفاده از اندیکاتورها را یاد بگیرید.
در آینده هم انتظار داریم در صورت رشد یا کاهش قیمت با حمایت یا مقاومت های رسم شده رو به رو شویم که شامل محدوده های: ۱۱۰۰ – ۱۸۰۰ – ۲۲۰۰ – ۲۹۰۰ – ۵۳۰۰ می باشد.
برای خواندن اخبار مربوط به خگستر می توانید بر روی آن کلیک کنید. همچنین اگر علاقه مند به دیدن تحلیل تکنیکال و بنیادی دیگر سهام هستید می توانید با کلیک بر روی آنها به صفحه موردنظر منتقل شوید.
