سرمایه گذاری در بازارهای مالی کاری پر ریسک است. با دانش و آگاهی می توانید ریسک سرمایه گذاری را کم کنید. یکی از این ابزارها تحلیل سهام است. تیم بازارچک به تحلیل خاذین پرداخته است تا با اطلاع از وضعیت بنیادی و تکنیکال این سهم، تصمیم کم ریسک تری برای معامله بگیرید.
معرفی خاذین
سهم خودرویی خاذین که نماد بورسی شرکت طراحی و ساخت قطعات داخلی خودرو سایپا آذین است، در دسته خودرو و ساخت قطعات قرار دارد. این شرکت در سال ۱۳۷۰ تاسیس شد و از سال ۱۳۸۷ در بورس فعالیت دارد.
| عنوان | توضیحات | |
| نام شرکت | طراحی و ساخت قطعات داخلی خودرو سایپا آذین | |
| نماد بورسی | خاذین | |
| سال تاسیس | ۱۳۷۰ | |
| پذیرفته شدن در بورس | بهمن ۱۳۸۷ | |
| بازار | بازار دوم بورس | |
| موضوع فعالیت | تولیدی _ بازرگانی خرید، واردات مواد اولیه و تولید و فروش و صادرات انواع قطعات داخلی خودرو، طراحی و ساخت انواع قالب ها و ابزار های مخصوص و فروش و صادرات آن ها و انجام هر گونه عملیات و عقد هر گونه قرار داد مربوط به موضوع شرکت. | |
| گروه | خودرو و ساخت قطعات | |
| محصولات و خدمات (انواع صندلی و رو دری خودرو) | مجموعه صندلي پادرا پلاس مجموع صندلي نيسان (بهينه) ساينا چرم مجموعه صندلي ۲۳۲ (ساينا) مجموعه صندلي تيبا ۲۳۱ کوييک چرم و پارچه کوييک آر مجموعه صندلي ۲۱۲ مجموعه صندلي ۲۱۱ آپشنال مجموعه صندلي تيبا ۲۱۱ وانت ۱۵۱ چرمي مجموعه صندلي x۱۵۱ (وانت کارا) مجموعه صندلي X۱۱۱- SN مجموعه صندلي x۱۳۱ مجموعه صندلي پادرا مجموعه صندلي برليانس H۲۲۰ مجموعه صندلي برليانس H۲۳۰ مجموعه صندلي برليانس H۳۲۰ مجموعه صندلي برليانس H۳۳۰ مجموعه صندلي برليانس-C۳ چانگان مجموعه صندلي s۳۰۰ (آريو) مجموعه صندلي آريا (کراس sp ۱۰۰) مجموعه صندلي شاهين (سدان sp ۱۰۰) وانت بهمن موتور مجموعه رودري صندوق عقب x۱۱۱ صندلي ارس روکش صندلي اقلام ناست صندلي ساينا چرم و پارچه صندلي ۲۱۲ چرمي |
سهامداران عمده
| سهامداران عمده | درصد سهامداری |
|---|---|
| شركت ايراني توليداتومبيل – سايپا – | ۴۴.۳۶ |
| شركت سايپا | ۷.۴۳ |
| BFMصندوق.س.ا.بازارگرداني اميدلوتوس پارسيان | ۱.۱۸ |
تحلیل بنیادی خاذین
حال خاذین را از نظر بنیادی تحلیل می کنیم اما قبل از پرداختن به تحلیل بنیادی خاذین بهتر است بدانید که قرار است با اصطلاحات مالی زیادی مواجه شوید. اگر با این اصطلاحات آشنا نیستید می توانید از مقاله «انواع نسبت های مالی» کمک بگیرید.
فروش
بر اساس گزارش های منتشر شده در کدال، شرکت تقریبا روند رو به رشدی را در فروش خود تجربه می کند و در تمام ماه های ۱۴۰۰ به نسبت ۱۳۹۹ فروش بهتری نسبت به تاریخ مشابه خود داشته است و امیدواریم این روند رو به رشد را حفظ کند. شرکت امسال در آبان ماه رکورد جدیدی را ثبت کرده است که در گزارش یک ماهه خود نزدیک ۸۰ میلیارد تومان فروش داشته است.
شرکت در سال ۹۹ مجموعا ۶۷۶ میلیارد تومان فروش داشته است و در پایان آبان ماه ۱۴۰۰ مجموع فروش ۶۸۶ میلیارد تومانی را ثبت کرده است، یعنی در ۸ ماهه شرکت توانسته است به اندازه مجموع فروش سال گذشته خود فروش داشته باشد و این هم نکته مثبتی است!
نسبت های سودآوری
سود خالص به فروش شرکت روند رو به رشدی دارد و این نسبت در سال مالی قبلی از منفی ۲.۶۳ به مثبت ۰.۴۴ رسیده است. سود ناخالص و حاشیه سود عملیاتی هم همین روند مثبت را داشته اند ولی همچنان با مقادیر ایده آل فاصله بسیاری دارند ولی همین روال مثبت طی ۳ سال گذشته قابل تقدیر است. باقی نسبت های مالی سودآوری شرکت هم در سال ۱۴۰۰ نسبت به سال ۱۳۹۹ رشد داشته است و این هم نکته مثبتی برای شرکت است.
| سال مالی | ۱۳۹۹/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۸/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۷/۱۲/۲۹ |
|---|---|---|---|
| سود خالص به فروش | ۰٫۴۴ | -۲٫۶۳ | -۶٫۴۸ |
| سود ناخالص به فروش | ۰٫۴۴ | -۲٫۲۸ | -۶٫۴۸ |
| حاشیه سود عملیاتی | ۰٫۹۳ | -۱٫۷۸ | -۵٫۷۵ |
| سود ناویژه به فروش | ۴٫۵۳ | ۱٫۸۴ | -۲٫۴۴ |
| سود به سود ناویژه | ۹٫۸ | -۱۴۳٫۲ | ۲۶۵٫۲۷ |
| بازده دارایی‌ها ROA | ۰٫۷۳ | -۳٫۵۴ | -۴٫۸۷ |
| درصد بازده سرمایه | ۱٫۶۵ | -۵٫۸۲ | -۱۶٫۸۳ |
| بازدهی سرمایه ROE | ۲٫۲۵ | -۸ | -۲۹٫۴۲ |
| بازده سرمایه در گردش | ۴٫۱ | -۱۷٫۳۶ | ۹۶۴٫۷۹ |
| بازده دارایی ثابت | ۳٫۰۸ | -۱۰٫۶۵ | -۲۰٫۱ |
| سنجش سودمندی وام | ۳٫۰۸ | ۲٫۲۶ | ۶٫۰۴ |
نسبت های نقدینگی
نسبت های نقدینگی شرکت با کمی اغماض قابل قبول است ولی باز هم مطلوب نیست! اینطور که به نظر می آید شرکت تقریبا با کمبود نقدینگی مواجه است و این کمبود به دلیل افزایش سرمایه گذاری ها و… نیست و واقعا کمبود موجودی نقد است که شاید قسمت عمده آن مربوط به مطالبات تجاری شرکت باشد.
| سال مالی | ۱۳۹۹/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۸/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۷/۱۲/۲۹ |
|---|---|---|---|
| نسبت جاری | ۱٫۳۱ | ۱٫۴۵ | ۰٫۹۹ |
| نسبت آنی | ۰٫۸۹ | ۰٫۹۳ | ۰٫۷۱ |
| نسبت نقدینگی | ۰٫۰۵ | ۰٫۲ | ۰٫۰۴ |
| نسبت کفایت نقد | ۰٫۵ | ۰ | -۰٫۵ |
| نسبت گردش نقد | -۰٫۰۵ | ۰ | ۰٫۰۵ |
| سرمایه در گردش خالص | M ۱٫۰۷ | ۸۸۶٬۹۴۲ | -۲۳٬۰۷۲ |
نسبت های فعالیت
نسبت های فعالیت شرکت هم خوب است، شاید یکی از عمده ترین دلایل بهبود نسبت های سودآوری شرکت بهبود در فعالیت های شرکت است، گردش سرمایه و کالای شرکت رشد داشته است و در مقابل دوره وصول مطالبات هم کوتاه تر شده است و این ها نکات مثبتی برای شرکت به حساب می آید ولی باز تاکید می کنیم به نسبت خود شرکت! چون در صورت مقایسه با دیگر شرکت ها هنوز خیلی جا برای بهبود دارد.
| سال مالی | ۱۳۹۹/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۸/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۷/۱۲/۲۹ |
|---|---|---|---|
| نسبت دارایی‌های جاری | ۰٫۷۵ | ۰٫۶۶ | ۰٫۷۵ |
| گردش موجودی کالا | ۴۸٫۲۶ | ۶۳٫۴۸ | ۸۱٫۱۴ |
| دوره وصول مطالبات | ۱۰۳٫۰۱ | ۸۷٫۸۷ | ۱۹۵٫۷۳ |
| نسبت کالا به سرمایه در گردش | ۱٫۳۶ | ۱٫۱۷ | -۴۱٫۷۳ |
| گردش سرمایه جاری | ۹٫۲۲ | ۶٫۵۹ | -۱۴۸٫۷۸ |
| گردش دارایی‌های ثابت | ۶٫۹۳ | ۴٫۰۴ | ۳٫۱ |
| گردش مجموع دارایی‌ها | ۱٫۶۴ | ۱٫۳۴ | ۰٫۷۵ |
نسبت های اهرمی
نسبت بدهی شرکت پایین است و این خود نکته مثبتی است، حداقل نسبت به دیگر هم گروهی های خاذین که عادت به دریافت وام های سنگین دارند.
دیگر نسبت های اهرمی شرکت هم کم و بیش قابل قبول است. این شرکت هم مانند بسیاری دیگر از شرکت های هم گروه خود زیان انباشته بسیاری دارد و تنها نکته مثبت در این شرکت این است که مقدار این زیان نسبت به سال گذشته کاهش داشته است یعنی از ۷۳ میلیارد تومان به ۶۸ میلیارد رسیده است.
| سال مالی | ۱۳۹۹/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۸/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۷/۱۲/۲۹ |
|---|---|---|---|
| نسبت بدهی | ۰٫۶۸ | ۰٫۵۶ | ۰٫۸۳ |
| نسبت بدهی به ارزش ویژه | ۲٫۰۸ | ۱٫۲۶ | ۵٫۰۴ |
| نسبت بدهی بلند مدت به ارزش ویژه | ۰٫۳۲ | ۰٫۲۴ | ۰٫۵۱ |
| نسبت بدهی جاری به ارزش ویژه | ۱٫۷۶ | ۱٫۰۲ | ۴٫۵۳ |
| نسبت مالکانه | ۳۲٫۴۸ | ۴۴٫۲۷ | ۱۶٫۵۶ |
| نسبت پوشش بدهی | ۲٫۲۷ | ۳٫۱۴ | ۲٫۸۹ |
| نسبت پوشش بهره | ۰٫۰۵ | ۴٫۴۵ | ۵٫۸۷ |
| نسبت بار مالی وام | ۰٫۰۱ | ۰٫۵۸ | ۰٫۸۹ |
| هزینه‌های مالی به سود عملیاتی | ۴۱٫۳۱ | -۴۵٫۴۸ | -۲۳٫۱۶ |
| هزینه‌های مالی به سود خالص | ۸۶٫۱۲ | -۳۰٫۷۶ | -۲۰٫۵۳ |
در آخر باید بگوییم که به نظر می‌آید مدیران خاذین در حال تلاش برای بهبود وضعیت شرکت هستند و تا حدودی هم در این مسیر موفق بوده اند. ولی نمیتوان خاذین را یک شرکت بنیاد دار دانست، اگر دنبال شرکتی با بنیاد خوب یا عالی می گردید شرکت های بسیار بهتری برای سرمایه گذاری موجود است ولی اگر دنبال شرکتی می گردید که در حال بهبود خود باشد، خاذین مناسب شماست.
تحلیل تکنیکال خاذین
برای تحلیل تکنیکال سهم خودرویی خاذین، ابتدا از دورترین نما این سهم را بررسی می کنیم، سهم در یک کانال بلند مدت صعودی قرار دارد که واکنش قیمت به تمام خط های مهم این کانال را می توانیم ببینیم و در آینده هم انتظار داریم که قیمت در صورت نزدیک شدن به هر یک از این خط ها از به آنها واکنش نشان دهد. مشاهده می کنیم که به تازگی هم قیمت به یکی از خطوط همین کانال بلند مدت برخورد کرده است و به آن واکنش نشان داده است.
در نمای کمی نزدیکتر و کوتاه مدت تر، سهم درون یک کانال نزولی قرار گرفته است و همچنان نشانه ای از تغیر این روند میان مدت سهم مشاهده نمی شود، اما به نظر می آید که قیمت در حال تشکیل یک الگو کنج است و این تنها یک حدس است! ولی چیزی که قطعی است این است که قیمت در این کانال هم به خطوط رسم شده قطعا واکنش نشان خواهد داد. از نظر بنده محدوده های ۲۸۵۰ و ۳۶۰۰ ريال می تواند محدوده های مقاومتی و ۲۲۲۰ و ۱۸۵۰ ريال محدوده های حمایتی برای سهم هستند.
از نظر ایچیموکو هم قیمت همچنان در روند نزولی قرار دارد و هیچ نشانه ای از تغییر روند برای قیمت وجود ندارد.
اگر علاقه دارید در تحلیل هایتان از ایچیموکو و سایر اندیکاتورها استفاده کنید می توانید به مقاله «اندیکاتور چیست و کاربردی ترین اندیکاتورها کدام اند» مراجعه کنید تا به صورت کابردی و با مثال نحوه استفاده از اندیکاتورها را یاد بگیرید.
برای خواندن اخبار مربوط به خاذین می توانید بر روی آن کلیک کنید. همچنین اگر علاقه مند به دیدن تحلیل تکنیکال و بنیادی دیگر سهام هستید می توانید با کلیک بر روی آنها به صفحه موردنظر منتقل شوید.
