سرمایه گذاری در بازارهای مالی کاری پر ریسک است. با دانش و آگاهی می توانید ریسک سرمایه گذاری را کم کنید. یکی از این ابزارها تحلیل سهام است. تیم بازارچک به تحلیل خزر پرداخته است تا با اطلاع از وضعیت بنیادی و تکنیکال این سهم، تصمیم کم ریسک تری برای معامله بگیرید.
معرفی خزر
سهم خودرویی خزر که نماد بورسی شرکت توليدي فنرسازی زر است، در دسته خودرو و ساخت قطعات قرار دارد. این شرکت در سال ۱۳۴۲ تاسیس شد و از سال ۱۳۸۰ در بورس فعالیت دارد.
| نام شرکت | فنر سازی زر |
| نماد بورسی | خزر |
| سال تاسیس | ۱۳۴۲ |
| پذیرفته شدن در بورس | خرداد ماه ۸۰ |
| بازار | بازار اول (تابلوی فرعی) بورس |
| موضوع فعالیت | تولیدی_بازرگانی |
| گروه | خودرو و ساخت قطعات |
| محصولات و خدمات | محصولات فنر خودرو سبک و سنگین |
سهامداران عمده خزر به شرح زیر می باشد:
| سهامدار عمده | درصد سهامداری |
|---|---|
| شركت سازه گستر سايپا | ۴۷.۷۳ |
| شخص حقيقی | ۹.۷۲ |
| شركت سرمايه گذاری گروه صنعتي رنا | ۵.۸۳ |
| شركت سايپا | ۱.۵۲ |
حال به تحلیل بنیادی خزر بپردازیم اما قبل از آن اگر با اصطلاحات نسبت های مالی مثل سود خالص، نسبت جاری، نسبت نقدینگی، نسبت بدهی و… آشنا نیستید می توانید از مقاله «انواع نسبت های مالی» کمک بگیرید.
تحلیل بنیادی خزر
برای تحلیل بنیادی بنیادی خزر سراغ صورت های مالی منتشر شده این شرکت در کدال می رویم و نسبت های مالی را از آن استخراج می کنیم. نسبت های مالی شرکت در صورت های مالی ۱۴۰۰ نسبت به ۹۹ رشد خوبی را تجربه کرده اند و در اکثر موارد از ۹۸ هم بهتر عمل کرده است، مثلا در تمامی قسمت های نسبت های سودآوری میتوان این رشد را مشاهده کرد و تنها در بخش سود ناویژه به فروش، کاهش نسبت به ۲ سال قبل مشاهده می شود و در بقیه موارد شاهد رشد هستیم.
| سال مالی | ۱۳۹۹/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۸/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۷/۱۲/۲۹ |
|---|---|---|---|
| سود خالص به فروش | ۲۱٫۸۶ | ۵٫۹۴ | ۱۳٫۴۵ |
| سود ناخالص به فروش | ۲۴٫۶۷ | ۸٫۵۵ | ۱۳٫۴۵ |
| حاشیه سود عملیاتی | ۲۰٫۴ | ۸٫۲۲ | ۱۴٫۴۷ |
| سود ناویژه به فروش | ۲۸٫۷۳ | ۲۱٫۶۱ | ۳۱٫۲۱ |
| سود به سود ناویژه | ۷۶٫۱ | ۲۷٫۴۷ | ۴۳٫۰۹ |
| بازده دارایی‌ها ROA | ۱۷٫۷۹ | ۳٫۸۹ | ۷٫۴۸ |
| درصد بازده سرمایه | ۴۶٫۵۵ | ۷٫۰۳ | ۱۶٫۵۳ |
| بازدهی سرمایه ROE | ۳۲٫۰۵ | ۶٫۸ | ۱۳٫۰۱ |
| بازده سرمایه در گردش | ۴۴٫۸۸ | ۱۳٫۲۲ | ۴۰٫۱۹ |
| بازده دارایی ثابت | ۱۰۱٫۴۴ | ۱۶٫۰۲ | ۲۳٫۶۳ |
| سنجش سودمندی وام | ۱٫۸ | ۱٫۷۵ | ۱٫۷۴ |
نسبت های نقدینگی شرکت هم مقادیر مطلوبی دارند و البته گفتنی است که این مقادیر نسبت به سال های گذشته هم تغییرات مطلوبی داشته اند.
| سال مالی | ۱۳۹۹/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۸/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۷/۱۲/۲۹ |
|---|---|---|---|
| نسبت جاری | ۲٫۱۲ | ۱٫۸۳ | ۱٫۵۳ |
| نسبت آنی | ۱٫۱۳ | ۱٫۱۳ | ۰٫۸۹ |
| نسبت نقدینگی | ۰٫۵ | ۰٫۵۱ | ۰٫۰۸ |
| نسبت کفایت نقد | -۲٫۹۱ | -۲٫۱ | -۰٫۲۵ |
| نسبت گردش نقد | ۰٫۱۴ | ۰٫۲۸ | ۰٫۰۴ |
| سرمایه در گردش خالص | ۸۲۹٬۸۰۶ | ۴۲۵٬۳۶۸ | ۲۰۵٬۶۶۳ |
در قسمت نسبت های فعالیت هم وضعیت متوسط است. مثلا نسبت دارایی های جاری رشد داشته است ولی گردش سرمایه کم شده است. یا گردش موجودی کالا، نسبت به ۹۸ کم شده است ولی دوره وصول مطالبات نیز کاهش پیدا کرده است.
| سال مالی | ۱۳۹۹/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۸/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۷/۱۲/۲۹ |
|---|---|---|---|
| نسبت دارایی‌های جاری | ۰٫۷۵ | ۰٫۶۵ | ۰٫۵۴ |
| گردش موجودی کالا | ۱۶۳٫۸۶ | ۱۴۸٫۸۷ | ۱۹۱٫۱۹ |
| دوره وصول مطالبات | ۸۸٫۶۹ | ۱۱۸٫۲۷ | ۱۷۸٫۰۹ |
| نسبت کالا به سرمایه در گردش | ۰٫۸۸ | ۰٫۸۴ | ۱٫۲۱ |
| گردش سرمایه جاری | ۲٫۰۵ | ۲٫۲۳ | ۲٫۹۹ |
| گردش دارایی‌های ثابت | ۴٫۶۴ | ۲٫۷ | ۱٫۷۶ |
| گردش مجموع دارایی‌ها | ۰٫۸۱ | ۰٫۶۶ | ۰٫۵۶ |
در قسمت نسبت های اهرمی هم نسبت های پوشش بدهی و پوشش بهره با رشد منفی و حتی مقدار منفی به نظر نکته ای منفی می آیند.
| سال مالی | ۱۳۹۹/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۸/۱۲/۲۹ | ۱۳۹۷/۱۲/۲۹ |
|---|---|---|---|
| نسبت بدهی | ۰٫۴۵ | ۰٫۴۳ | ۰٫۴۳ |
| نسبت بدهی به ارزش ویژه | ۰٫۸ | ۰٫۷۵ | ۰٫۷۴ |
| نسبت بدهی بلند مدت به ارزش ویژه | ۰٫۱۶ | ۰٫۱۳ | ۰٫۱۳ |
| نسبت بدهی جاری به ارزش ویژه | ۰٫۶۴ | ۰٫۶۲ | ۰٫۶۱ |
| نسبت مالکانه | ۵۵٫۴۹ | ۵۷٫۱۹ | ۵۷٫۴۵ |
| نسبت پوشش بدهی | ۱٫۹۴ | ۳٫۳۹ | ۴٫۳۶ |
| نسبت پوشش بهره | -۵۷٫۹۵ | -۷٫۵۹ | -۱۴٫۸۳ |
| نسبت بار مالی وام | -۲۹٫۲ | -۰٫۸۵ | -۱٫۶۲ |
| هزینه‌های مالی به سود عملیاتی | ۱٫۷۷ | ۸٫۱۱ | ۵٫۸۷ |
| هزینه‌های مالی به سود خالص | ۱٫۶۵ | ۱۱٫۲۳ | ۶٫۳۲ |
در حالت کلی خزر سهم خوبی است ولی این خوب بودن به معنی فوق العاده بودن یا بنیادی بودن این سهم نیست.
تحلیل تکنیکال خزر
از دید بلند مدت سهم داخل یک کانال بلند مدت صعودی قرار دارد و از اسفند ۹۹ ریزش شدیدی را تجربه کرده است. این ریزش نزدیک به ۸۸ درصد است و همچنان هم این روند نزولی ادامه دار است.
از آنجایی که این نماد، یکی پس از دیگری حمایت های معتبر خود را شکسته است، شاید بهترین حمایتی که بتوان برایش مشخص کرد، خط سبز رنگ کانال بلند مدت است.
از نظر ایچیموکو سهم هم چنان در روند نزولی پر قدرت قرار دارد و هیچ سیگنالی نسبت به برگشت سهم در آن مشاهده نمی کنیم.
در مقاله «اندیکاتور چیست؟» به تعریف کاربردی ترین اندیکاتورها از جمله ایچیموکو، RSI و MACD پرداخته ایم که می توانید در تحلیل هایتان از آن استفاده کنید. همچنین برای خواندن اخبار مربوط به خزر می توانید بر روی آن کلیک کنید و اگر علاقه مند به دیدن تحلیل تکنیکال و بنیادی دیگر سهام هستید می توانید با کلیک بر روی آنها به صفحه موردنظر منتقل شوید.
